Options Trading Position Limits

Batas posisi Exchange-set limit pada jumlah posisi trader atau sekelompok trader dapat memegang kontrak opsi pada sisi yang sama (call or put) dari market. Tujuan mereka adalah untuk mencegah kontrol dan manipulasi pasar oleh beberapa pemain, dan membatasi spekulasi berlebihan yang dapat mengganggu kestabilan pasar. Bergantung pada bursa. Batas posisi dapat ditetapkan sebagai jumlah kontrak atau sebagai unit total komoditi. Di pasar saham, batasnya tergantung pada pilihan volume perdagangan dan jumlah saham beredar dari saham yang mendasarinya. Untuk saham yang diperdagangkan sangat banyak, biasanya 25.000 panggilan atau kontrak, namun beberapa opsi indeks memiliki batas yang jauh lebih tinggi, dan perdagangan saham yang kurang aktif mungkin terbatas pada serendah 4.500 kontrak. Beberapa bursa komoditas memungkinkan pembebasan dari batasan ini dalam kasus lindung nilai bonafide dan posisi manajemen risiko tertentu terhadap pedagang dan arbitrase yang memenuhi syarat. Hak cipta copy 2017 WebFinance, Inc. Semua Hak Dilindungi. Duplikasi yang tidak sah, secara keseluruhan atau sebagian, sangat dilarang. Batas Maksimum Pemberian Modal dan Modal Untuk menentukan ukuran margin yang diminta dari Peserta Kliring, ASX Clear (Futures) menggunakan sistem marginal SPAN (Analisis Portofolio Risiko Standar). SPAN dikembangkan oleh Chicago Mercantile Exchange pada tahun 1988. Sejak saat itu, sistem ini telah menjadi sistem margining yang paling banyak diadopsi di industri futures internasional, yang digunakan di banyak entitas kliring terdaftar di Amerika Serikat dan juga di seluruh Eropa dan Asia-Pasifik. wilayah. Metodologi di balik SPAN adalah bahwa ia mengadopsi pendekatan gaya portofolio untuk mengurangi futures dan opsi. Tidak seperti sistem berbasis strategi yang mempertimbangkan posisi berjangka dan opsi secara terpisah, SPAN menilai risiko portofolio apa yang akan terjadi, mengingat perubahan harga futures dan volatilitas opsi. Dalam membuat perhitungannya, SPAN mengarahkan portofolio ke 16 skenario risiko yang berbeda dimana harga futures dan volatilitas dimodifikasi ke berbagai tingkat dan tingkat kewajiban tertinggi yang dihasilkan kemudian digunakan sebagai dasar untuk menentukan tingkat margin awal. Initial Margins - Margin awal adalah uang yang dibayarkan ke ASX Clear (Futures) oleh Peserta Kliring untuk menutupi kinerja posisi yang dimiliki. Pengumpulan marjin awal sangat penting untuk pengoperasian ASX Clear (Futures) dan memberikan perlindungan untuk ASX Clear (Futures) dan Peserta yang tidak mengalami default, jika Peserta gagal memenuhi kewajiban finansialnya. Margin Intra-hari - Selama periode volatilitas pasar yang ekstrim, yaitu. Ketika pergerakan harga mendekati atau melampaui tingkat kepercayaan margin awal, ASX Clear (Futures) dapat melakukan panggilan margin intra hari. Panggilan tersebut dapat dilakukan pada titik manapun selama hari perdagangan dan dirancang untuk mengurangi risiko terhadap ASX Clear (Futures) dengan membiarkan panggilan ekstra marjin dari para Peserta berdasarkan volatilitas harga pasar saat ini, dan status keuangan Kliring Peserta . Margin Variasi (Jumlah Setelmen Harian) - Selain pengaturan tingkat marjin awal, pengurangan risiko lebih lanjut dapat dicapai melalui pembayaran dan penerimaan jumlah pelunasan harian. Proses ini, yang melibatkan penilaian kembali posisi Peserta Kliring terhadap harga penyelesaian, mengurangi risiko terhadap ASX Clear (Futures) dengan mencegah pelaku pasar untuk mengakumulasi kerugian selama periode yang lebih dari satu hari kerja. Tambahan Initial Margins - ASX Clear (Futures) menerapkan Initial Margin (AIM) tambahan apabila posisi Peserta Kliring melebihi atau mungkin melebihi batas yang berlaku bagi Peserta Kliring sesuai dengan Aturan Kliring dan ASX Clear (Futures) manajemen risiko. kebijakan. Batasan ini mencakup Capital Based Position Limits (CBPL), Stress Test loss Exposure Limits (STEL), batas konsentrasi Open Interest position dan Net Tangible Asset. Ekstra Ekstra - Selain atau bukannya margin Intra-hari ASX Clear (Futures) mungkin mengharuskan Peserta Kliring untuk menyetor margin ekstra sehubungan dengan posisi terbuka dan pergerakan harga. Ekstra margin harus dibayar dalam waktu satu jam setelah pemberitahuan. Kegagalan untuk membayar dalam waktu yang ditentukan merupakan kejadian default dan segera dirujuk ke Tim Manajemen Default untuk dipertimbangkan. Sehubungan dengan agunan margin, ASX Clear (Futures) memungkinkan Peserta Kliring untuk mendanai kebutuhan Initial Margin Initial dan Tambahan di setoran tunai non-AUD dan sekuritas asing dan AUD yang selektif. Setoran tunai dan sekuritas luar negeri tunduk pada potongan rambut valuasi berdasarkan perkiraan revaluasi satu hari yang terburuk. Efek asing tunduk pada potongan rambut devisa dan juga potongan penilaian keamanan. Efek tunai dan non tunai asing tidak dapat digunakan untuk Setelmen Harian. Persyaratan pelunasan harus dibayar dalam mata uang kontrak yang mendasarinya. Batas Posisi Berdasarkan Modal Untuk membatasi kewajiban kontinjensi yang dimiliki ASX Clear (Futures) kepada para Peserta, posisi dibatasi pada tingkat eksposur yang dihitung berada dalam kapasitas keuangan mereka. ASX Clear (Futures) memberlakukan CBPL pada masing-masing Peserta Kliring sehingga kewajiban margin awal tidak dapat melebihi CBPL-nya. Ini secara efektif membatasi jumlah eksposur yang harus dimiliki Peserta Kliring relatif terhadap aset NTA atau aset bersihnya dan dirancang untuk memastikan bahwa Peserta mampu menahan fluktuasi dan peningkatan eksposur dan kegagalan, yang mungkin terjadi pada harga kontrak yang mendasarinya. CBPL diterapkan di semua Peserta Kliring dengan batas masing-masing Peserta berdasarkan NTA backing atau aset bersihnya. Rumus yang diadopsi adalah: Peserta CBPL NTA x 200 Dimana NTA adalah angka yang dikonfirmasi diberikan secara bulanan sesuai dengan fungsi kepatuhan dan pengawasan ASX. ASX Clear (Futures) dapat menyetujui penggunaan persentase yang lebih tinggi dalam perhitungan individu Peserta CBPL atas dasar pengecualian dan atas pertimbangan sendiri ASX Clear (Futures). Penggunaan CBPL dimonitor secara terus menerus. Sejumlah tingkat pemanfaatan batas diberlakukan untuk terus memantau eksposur Peserta Kliring. Jika Penggunaan Peserta Kliring mencapai tingkat di mana batasnya dalam bahaya dilanggar, ASX Clear (Futures) dapat menghubungi Peserta Kliring untuk membahas kemungkinan penggunaan di masa depan, posisi potensial di luar batas, pemanggilan marjin ekstra atau penyediaan modal ekstra. . Peserta bertanggung jawab memantau eksposur mereka setiap saat. SPAN dan Analisis Portofolio Standar Risiko adalah merek dagang dari Chicago Mercantile Exchange. The Chicago Mercantile Exchange tidak bertanggung jawab sehubungan dengan penggunaan SPAN oleh orang atau entitas manapun. Sponsored LinksTrade Binary Options dengan Nadex Fund Sekarang dan Dapatkan Hari Perdagangan Gratis Bonus Pendanaan Account Nadex Apa itu Opsi Biner Opsi biner adalah kontrak berisiko terbatas berdasarkan pertanyaan yano sederhana tentang aksi harga pasar, seperti ini: Akankah pasar ini berada di atas harga ini? At 3pm hari ini Jika anda bilang iya, anda beli biner. Jika Anda pikir tidak, Anda menjual. Jika pukul 3 sore, Anda benar, Anda mendapatkan 100 penuh. Jika tidak, Anda akan mendapatkan nol. Perdagangan biner adalah cara sederhana namun ampuh untuk menukar indeks saham paling aktif, forex, komoditas pasar lain, dengan risiko terbatas, terjamin. Manfaat Nadex Mempasarkan beberapa pasar dari satu akun, di Mac, PC, atau perangkat seluler. Berdagang dengan bursa yang aman dan berbasis di AS. Perdagangan dengan biaya rendah, tidak ada komisi broker, dan dijamin resiko terbatas.